ניהול עושר ובנקאות פרטית בימינו — חלק מהספר סינגפור כמרכז פיננסי בינלאומי מאת ד״ר אלכסנדר רסוס.
חלק E בוחן את ניהול העושר בסינגפור כיום: את הארכיטקטורה הרגולטורית, את קץ הסודיות הבנקאית לצורכי מס זרים, את המשרדים המשפחתיים, את כלי המבנה ואת זעזועי היושרה שהעמידו את המרכז במבחן.
חלק זה שייך לספר סינגפור כמרכז פיננסי בינלאומי מאת ד״ר אלכסנדר רסוס, המתפרסם כאן במלואו, מדור אחר מדור.
הארכיטקטורה הרגולטורית: MAS, חוק הבנקאות, ה־SFA, ה־FAA וה־FSMA
מרכז פיננסי המנהל עושר עבור לקוחות ממדינות רבות מוכר, בין היתר, את איכות הפיקוח שלו. Read more סינגפור · ניהול עושרהרשות המוניטרית של סינגפור כמאסדר משולב
לאחר שהפרלמנט העביר ב־1970 את חוק הרשות המוניטרית של סינגפור, הוקמה MAS ב־1 בינואר 1971. Read more סינגפור · ניהול עושרחוק הבנקאות והבנקאות הפרטית
לחוק הבנקאות (Banking Act) היסטוריה ארוכה יותר ממה שמרמז התאריך שלו. הצעת חוק בנקאות הונחה לראשונה בפרלמנט ב־1962, אף שסוגיות הקשורות למטבע חדש עיכבו את החקיקה. Read more סינגפור · ניהול עושרחוק ניירות ערך וחוזים עתידיים ושירותי שוק ההון
עד 2002 הוסדרו שוקי ההון של סינגפור בכמה חוקים, ובהם חוק ענף ניירות הערך (Securities Industry Act) וחוק המסחר בחוזים עתידיים (Futures Trading Act). Read more סינגפור · ניהול עושרחוק היועצים הפיננסיים
חוק היועצים הפיננסיים (Financial Advisers Act) נכנס לתוקף יחד עם ה־SFA ב־1 באוקטובר 2002. Read more סינגפור · ניהול עושרחוק השירותים הפיננסיים והשווקים 2022
בתחילת שנות ה־2020 היו סמכויותיה של MAS מפוזרות בין חוקים רבים. Read more סינגפור · ניהול עושראחריות אישית והתנהלות
ב־10 בספטמבר 2020 הוציאה הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) הנחיות בדבר אחריות אישית והתנהלות (Guidelines on Individual Accountability and Conduct). ההנחיות קובעות חמש תוצאות שמוסדות פיננסיים נדרשים להשיג. Read more סינגפור · ניהול עושרהארכיטקטורה הרגולטורית: MAS, חוק הבנקאות, ה־SFA, ה־FAA וה־FSMA: השלכות מעשיות
לקבוצה זרה המבקשת לשרת לקוחות אמידים מסינגפור, הארכיטקטורה המתוארת בפרק זה מתורגמת לשורה של החלטות קונקרטיות. הראשונה נוגעת לכלי. Read more סינגפור · ניהול עושרהארכיטקטורה הרגולטורית: MAS, חוק הבנקאות, ה־SFA, ה־FAA וה־FSMA: השוואה לז׳נבה ולהונג קונג
המסגרת השווייצרית המתוארת בכרך ז׳נבה נשענת על חוק הבנקאות השווייצרי (BankA), חוק המוסדות הפיננסיים השווייצרי (FINIG/FinIA), חוק השירותים הפיננסיים השווייצרי (FIDLEG/FinSA), חוק… Read more סינגפור · ניהול עושרהארכיטקטורה הרגולטורית: MAS, חוק הבנקאות, ה־SFA, ה־FAA וה־FSMA: סיכום
הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS), שנוסדה ב־1 בינואר 1971, נטלה בהדרגה את הפיקוח על הביטוח, על ניירות הערך ועל הנפקת המטבע, וכיום היא פועלת הן כבנק מרכזי והן כרגולטור משולב… Read more סינגפור · ניהול עושרקץ סודיות הבנקאות לצורכי מס זרים
במשך רוב תולדותיה המודרניות הציעה סינגפור ללקוחות זרים סודיות בנקאית שרשויות מס זרות לא יכלו לחדור אליה. Read more סינגפור · ניהול עושרתקן ה־OECD של 2009 והתחייבותה של סינגפור
סודיות הבנקאות בסינגפור מעוגנת בחקיקה. Read more סינגפור · ניהול עושרFATCA וההסכם הבין־ממשלתי
הדחף החיצוני המכריע הגיע מארצות הברית. Read more סינגפור · ניהול עושרתקן הדיווח המשותף
FATCA שימש תבנית למערכת רב־צדדית. ב־2013 ביקשה ה־G20 מה־OECD לפתח תקן גלובלי אחיד לחילופי מידע אוטומטיים. Read more סינגפור · ניהול עושרעבירות מס כעבירות מקור להלבנת הון
חילופי מידע בענייני מס נוגעים ליחסים שבין מדינות. הגדרתן של עבירות מס כעבירות מקור להלבנת הון נוגעת להתנהלותם של הבנקים עצמם. Read more סינגפור · ניהול עושרנכסי עבר והסדרת מעמדם של לקוחות
כל מרכז פיננסי שוויתר על סודיות המס נאלץ להתמודד עם בעיית תיק הלקוחות הקיים שלו. בחשבונות שנפתחו לפי הכללים הישנים הוחזקו נכסים שהלקוחות מעולם לא דיווחו עליהם במדינת מוצאם. Read more סינגפור · ניהול עושרסוף סודיות הבנקאות לצורכי מס זרים: השלכות מעשיות
ההשפעה המצטברת של כללים אלה היא שמוסד פיננסי בסינגפור חייב להיות מסוגל להראות, לגבי כל לקוח, שהוא מבין את תושבות המס של הלקוח ושאין לו סיבה לחשוד שהנכסים הם רווחים מהעלמת מס… Read more סינגפור · ניהול עושרסוף סודיות הבנקאות לצורכי מס זרים: השוואה לז׳נבה
שווייץ וסינגפור חצו את אותו סף בהפרש של ימים ספורים זו מזו. Read more סינגפור · ניהול עושרסוף סודיות הבנקאות לצורכי מס זרים: סיכום
סודיות הבנקאות הסטטוטורית של סינגפור לפי סעיף 47 לחוק הבנקאות (Banking Act) איבדה את תוקפה כלפי רשויות מס זרות בין 2009 ל־2018, אף שהיא ממשיכה להגן על לקוחות מפני גילוי… Read more סינגפור · ניהול עושרמשרדים משפחתיים: סעיפים 13O ו־13U והמשרד המשפחתי היחיד
בסוף 2020 החזיקו כ־400 משרדים משפחתיים יחידים בסינגפור בתמריץ מס שהעניקה הרשות המוניטרית של סינגפור. Read more סינגפור · ניהול עושרעלייתו של המשרד המשפחתי היחיד
הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) מתארת משרד משפחתי יחיד (single family office) כישות המנהלת עושר עבור משפחה אחת או מטעמה, ושנמצאת כולה בבעלותם או בשליטתם של בני אותה משפחה. Read more סינגפור · ניהול עושרהסדרי תמריצי המס ותנאיהם
תמריצי המס של סינגפור לקרנות הם משפחה של ארבעה הסדרים לפי חוק מס ההכנסה (Income Tax Act 1947). Read more סינגפור · ניהול עושרפטורים מרישוי וציפיות הפיקוח
ניהול קרנות הוא פעילות מוסדרת לפי חוק ניירות ערך וחוזים עתידיים (Securities and Futures Act 2001), שבדרך כלל נדרש לה רישיון שירותי שוק ההון (CMS). Read more סינגפור · ניהול עושרדרישות מהות, הוצאה מקומית והשקעה
תנאי מצבת העובדים הוא הביטוי הברור ביותר לדרישת המהות (substance). Read more סינגפור · ניהול עושרהבחינה המוגברת אחרי 2023
ב־15 באוגוסט 2023 עצרה המשטרה עשרה אזרחים זרים בפשיטות מתואמות. הנכסים שנתפסו, הוקפאו או הוצאו לגביהם צווי איסור דיספוזיציה הסתכמו בסופו של דבר בכ־3 מיליארד דולר סינגפורי (S$). Read more סינגפור · ניהול עושרהשלכות מעשיות למשפחות וליועציהן
הבחירה בין סעיף 13O, סעיף 13OA וסעיף 13U נגזרת מהיקף הנכסים ומהמבנה הקיים. Read more סינגפור · ניהול עושרמשרדים משפחתיים: סעיפים 13O ו־13U והמשרד המשפחתי היחיד: השוואה עם ז׳נבה והונג קונג
כרך ז׳נבה תיאר עיר שבה משרדים משפחתיים צמחו מתוך מסורת הבנקאות הפרטית, ללא כל משטר מס מיוחד. Read more סינגפור · ניהול עושרמשרדים משפחתיים: סעיפים 13O ו־13U והמשרד המשפחתי היחיד: סיכום
מספר המשרדים המשפחתיים היחידים הנהנים מתמריצי מס בסינגפור עלה מכ־400 בסוף 2020 ליותר מ־2,000 בסוף 2024. הם נמשכו ליציבות, למשפט המקובל, לשוק עמוק של בנקאות פרטית ולפטור על… Read more סינגפור · ניהול עושרנאמנויות, מבני החזקה וה־Variable Capital Company
מרכז פיננסי המשרת משפחות ומשקיעים זקוק ליותר מבנקים ומנהלי נכסים. Read more סינגפור · ניהול עושרדיני הנאמנות בסינגפור
הנאמנות הגיעה לסינגפור יחד עם המשפט האנגלי. Read more סינגפור · ניהול עושרחברות נאמנות בעלות רישיון
ה־Trust Companies Act 2005 מסדיר את הרישוי והרגולציה של חברות נאמנות בסינגפור. Read more סינגפור · ניהול עושרחברות נאמנות פרטיות
חברת נאמנות פרטית (PTC) היא חברה שהוקמה כדי לשמש נאמן לנאמנויות של משפחה אחת. Read more סינגפור · ניהול עושרה־Variable Capital Company
עד 2017 הפכה סינגפור לאחד המרכזים המובילים באסיה לניהול קרנות, אך מנהלי הנכסים שלה רשמו רבות מהקרנות שלהם במקומות אחרים. Read more סינגפור · ניהול עושרחברות החזקה, אמנות מס ומהות
החברה הפרטית המוגבלת במניות נותרה כלי התכנון הנפוץ ביותר בסינגפור. Read more סינגפור · ניהול עושרנאמנויות, מבני החזקה וה־Variable Capital Company: השלכות מעשיות
בחירת הכלי נגזרת ממטרת המבנה. Read more סינגפור · ניהול עושרהשוואה עם ז׳נבה, הונג קונג וג׳רזי
ז׳נבה וסינגפור מנהלות שתיהן נאמנויות עבור משפחות בינלאומיות, אף שמעמדן המשפטי שונה מן היסוד. Read more סינגפור · ניהול עושרנאמנויות, מבני החזקה וה־Variable Capital Company: סיכום
סינגפור מציעה למשפחות אמידות ולמשקיעים מערך שלם של כלי תכנון לפי הדין שלה: הנאמנות, חברת הנאמנות בעלת הרישיון וחברת הנאמנות הפרטית, ה־Variable Capital Company וחברת ההחזקות… Read more סינגפור · ניהול עושרניהול קרנות, מנהלי נכסים חיצוניים ורישוי
משפחה אמידה המעבירה את נכסיה לסינגפור עובדת לעתים רחוקות עם מוסד אחד בלבד. Read more סינגפור · ניהול עושררישוי חברות לניהול קרנות
במרבית התקופה שלאחר כניסתו לתוקף של חוק ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFA), חלק גדול מענף ניהול הקרנות בסינגפור פעל ללא רישיון. Read more סינגפור · ניהול עושרמשקיעים כשירים ומשקיעים מוסדיים
ההבחנה בין מנהלים קמעונאיים למנהלי A/I נשענת על קטגוריות המשקיעים המוגדרות בסעיף 4A לחוק ניירות ערך וחוזים עתידיים. Read more סינגפור · ניהול עושרמנהלי נכסים חיצוניים ובנקים משמורנים
מנהל נכסים חיצוני, המכונה לעיתים קרובות מנהל נכסים עצמאי, מנהל תיקים של לקוחות פרטיים מבלי להחזיק בנכסיהם. Read more סינגפור · ניהול עושרפונקציות ציות וקצין הציות החיצוני
MAS מצפה מכל מנהל להחזיק בהסדרי ציות התואמים את אופי עסקיו, את היקפם ואת מורכבותם. Read more סינגפור · ניהול עושרניהול קרנות, מנהלי נכסים חיצוניים ורישוי: השלכות מעשיות
לקוח המפקיד נכסים בידי מנהל בסינגפור צריך לברר תחילה את מעמדו הרגולטורי. Read more סינגפור · ניהול עושרהשוואה למשטר השווייצרי למנהלי תיקים
שווייץ הכפיפה את מנהלי הנכסים העצמאיים שלה לפיקוח יציבותי (prudential) רק בחוק המוסדות הפיננסיים השווייצרי (FINIG/FinIA) מ־15 ביוני 2018, שנכנס לתוקף ב־1 בינואר 2020 יחד עם חוק… Read more סינגפור · ניהול עושרניהול קרנות, מנהלי נכסים חיצוניים ורישוי: סיכום
כל חברה העוסקת בניהול קרנות בסינגפור זקוקה לרישיון שירותי שוק ההון (CMS) לפי חוק ניירות ערך וחוזים עתידיים (SFA), ומאז ביטול המשטר הרשום ב־1 באוגוסט 2024 כמעט כל המנהלים הם חברות… Read more סינגפור · ניהול עושרזעזועי יושרה: 1MDB ופרשת הלבנת ההון של 2023
מרכז פיננסי חי מאמונם של אנשים שלעולם לא יבדקו אותו. Read more סינגפור · ניהול עושר1MDB והבנקים בסינגפור
1Malaysia Development Berhad הוקמה ב־2009, שנתו הראשונה של נג׳יב רזאק (Najib Razak) כראש ממשלת מלזיה, כקרן השקעות ממשלתית שנועדה לקדם את הפיתוח הכלכלי של המדינה. Read more סינגפור · ניהול עושרפעולות הפיקוח של הרשות המוניטרית של סינגפור
ב־24 במאי 2016 הודיעה MAS שהיא שוללת את מעמדו של BSI Bank Limited כבנק השקעות (merchant bank) בסינגפור. Read more סינגפור · ניהול עושרפרשת הלבנת ההון של 2023
לפרשת 2023 קדמה היסטוריה ארוכה. Read more סינגפור · ניהול עושרלקחים לקליטת לקוחות ולבדיקות מקור העושר
המכנה המשותף לשתי הפרשות הוא שסימני האזהרה היו גלויים לעין. Read more סינגפור · ניהול עושרהמוניטין כיעד רגולטורי
סינגפור רואה במוניטין של המרכז הפיננסי שלה נכס ציבורי, בדומה למטבע שלה או לנמל שלה. Read more סינגפור · ניהול עושרזעזועי יושרה: 1MDB ופרשת הלבנת ההון של 2023: השוואה לז׳נבה
פרשת 1MDB קושרת את שני המרכזים זה לזה באופן ישיר. Read more סינגפור · ניהול עושרזעזועי יושרה: 1MDB ופרשת הלבנת ההון של 2023: סיכום
בהסטת יותר מ־4.5 מיליארד דולר ארה״ב מהקרן המלזית 1MDB נעשה שימוש בבנקים פרטיים בסינגפור, שמנהלי קשרי הלקוחות שלהם העבירו סכומים גדולים עבור Jho Low ושותפיו למרות סימני אזהרה… Read more