נאמנויות, מבני החזקה וה־Variable Capital Company: השלכות מעשיות
לקריאת מהדורת ה־PDF (2 עמודים)
בחירת הכלי נגזרת ממטרת המבנה. משפחה המבקשת תכנון העברה בין־דורית והגנה מפני כללי מנה שמורה זרים תבחר בנאמנות סינגפורית שבה חברת נאמנות בעלת רישיון או PTC משמשת נאמן. משפחה המבקשת גם ניהול מקצועי של השקעותיה בסינגפור תוסיף משרד משפחתי יחיד ו־VCC, ואילו קבוצה אזורית תשתמש בחברת החזקות עם עובדים אמיתיים וקבלת החלטות בסינגפור. על היועצים לבחון כל מבנה לאור השאלות הבאות:
- מטרה: האם המבנה נחוץ לצורכי העברה בין־דורית, הגנה, ממשל או השקעה, והאם כל שכבה משרתת אחת ממטרות אלה?
- הדין החל: האם הדין הסינגפורי מספק לנאמנות, בהתחשב בתקופת הנצחיות של 100 שנה ובהיעדר נאמנויות למטרה, או שחלק מהמבנה זקוק לדין אחר?
- שליטת יוצר הנאמנות: האם הסמכויות השמורות ליוצר הנאמנות מוגבלות להשקעה ולניהול נכסים, והאם התנהלותו תואמת את השטר?
- הנאמן: האם הנאמן הוא חברת נאמנות בעלת רישיון, בנק פטור או PTC שהתקשרה עם חברת נאמנות בעלת רישיון לצורך הציות שלה לדיני איסור הלבנת הון?
- כלי הקרן: האם ל־VCC יש מנהל בעל רישיון או פטור, והאם היא עומדת בכל שנה בתנאי התמריץ לפי סעיף 13O או 13U?
- מהות: האם לחברת ההחזקות ולכלי הקרן יש עובדים, משרדים וקבלת החלטות בסינגפור במידה המספיקה לעניין סעיף 10L ולעניין מבחן המטרה העיקרית של האמנות הרלוונטיות?
- שירותים תאגידיים: האם דירקטורים ומזכירי חברה מתמנים באמצעות נותן שירותים תאגידיים רשום, והאם מרשמי בעלי השליטה מלאים?
- דיווח: האם המבנה סווג לעניין תקן הדיווח המשותף (CRS) ו־FATCA, והאם הנהנים יודעים שמדינות התושבות שלהם יקבלו מידע?
- יציאה: האם ניתן לפרק או להעביר את המבנה בלי לחולל אירוע מס בסינגפור או בחו״ל, והאם תוכנן המועד של 60 יום למחיקה מהמרשם לגבי כל העברת מקום מושב?
למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.