סינגפור היא מרכז למשרדים משפחתיים (family offices) באסיה. המאמרים המקובצים כאן מסבירים את תוכניות התמריצים לקרנות, את חברת ההון המשתנה (VCC), את הפטור מרישוי, את תנאי תמריץ המס, את פרשת אוגוסט 2023 ואת החמרת הפרקטיקה, ואת תוכנית המשקיעים הגלובלית (Global Investor Programme). הספר מציג את הדין נכון ל־30 ביוני 2026, והשינויים מ־1 באוגוסט 2026 מסוכמים להלן.
משרד משפחתי יחיד בסינגפור מנהל את נכסיה של משפחה אחת. ישות קרן, בדרך כלל חברה או VCC, מחזיקה בהשקעות ונהנית מהפטור לפי סעיף 13O או סעיף 13U, וישות ניהול מעסיקה את הצוות. בסוף 2025 החזיקו בתמריצים אלה יותר מ־2,000 משרדים משפחתיים יחידים. MAS סופרת רק את מקבלי התמריצים, ולכן המספר הכולל אינו ידוע.
בהענקות חדשות מ־1 באוגוסט 2026 נדרשות לקרנות לפי סעיפים 13O ו־13OA השקעות ייעודיות של 20 מיליון דולר סינגפורי (S$), ולקרנות לפי סעיף 13U השקעות של 50 מיליון דולר סינגפורי, עם שניים ושלושה אנשי מקצוע מוסמכים בתחום ההשקעות בהתאמה. ההוצאה העסקית המקומית מתחילה ב־200,000 דולר סינגפורי בשנה, והנמוך מבין 10% מהנכסים או 10 מיליון דולר סינגפורי חייב להיות מושקע באפיקים המזכים (חוזר MAS מ־31 ביולי 2026).
מאז 15 ביוני 2026 פוטר פטור סוג משרדים משפחתיים יחידים מרישוי, ללא צורך באישור אך בכפוף להודעה ל־MAS בתוך 14 ימים. למשרדים קיימים יש שהות עד 15 ביוני 2027.
ממשל ורציפות בין־דורית חשובים לא פחות מהמס, ופרשת אוגוסט 2023 גרמה לבנקים ולרגולטורים לבחון ביתר קפידה מי עומד מאחורי משרד משפחתי.
התחילו במודל המשרד המשפחתי בסינגפור, בתנאי תמריץ המס או בפרשת אוגוסט 2023 והחמרת הפרקטיקה.
משרדים משפחתיים: סעיפים 13O ו־13U והמשרד המשפחתי היחיד
בסוף 2020 החזיקו כ־400 משרדים משפחתיים יחידים בסינגפור בתמריץ מס שהעניקה הרשות המוניטרית של סינגפור. Read more סינגפור · ניהול עושרעלייתו של המשרד המשפחתי היחיד
הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) מתארת משרד משפחתי יחיד (single family office) כישות המנהלת עושר עבור משפחה אחת או מטעמה, ושנמצאת כולה בבעלותם או בשליטתם של בני אותה משפחה. Read more סינגפור · ניהול עושרהסדרי תמריצי המס ותנאיהם
תמריצי המס של סינגפור לקרנות הם משפחה של ארבעה הסדרים לפי חוק מס ההכנסה (Income Tax Act 1947). Read more סינגפור · ניהול עושרפטורים מרישוי וציפיות הפיקוח
ניהול קרנות הוא פעילות מוסדרת לפי חוק ניירות ערך וחוזים עתידיים (Securities and Futures Act 2001), שבדרך כלל נדרש לה רישיון שירותי שוק ההון (CMS). Read more סינגפור · ניהול עושרדרישות מהות, הוצאה מקומית והשקעה
תנאי מצבת העובדים הוא הביטוי הברור ביותר לדרישת המהות (substance). Read more סינגפור · ניהול עושרהבחינה המוגברת אחרי 2023
ב־15 באוגוסט 2023 עצרה המשטרה עשרה אזרחים זרים בפשיטות מתואמות. הנכסים שנתפסו, הוקפאו או הוצאו לגביהם צווי איסור דיספוזיציה הסתכמו בסופו של דבר בכ־3 מיליארד דולר סינגפורי (S$). Read more סינגפור · ניהול עושרהשלכות מעשיות למשפחות וליועציהן
הבחירה בין סעיף 13O, סעיף 13OA וסעיף 13U נגזרת מהיקף הנכסים ומהמבנה הקיים. Read more סינגפור · ניהול עושרמשרדים משפחתיים: סעיפים 13O ו־13U והמשרד המשפחתי היחיד: השוואה עם ז׳נבה והונג קונג
כרך ז׳נבה תיאר עיר שבה משרדים משפחתיים צמחו מתוך מסורת הבנקאות הפרטית, ללא כל משטר מס מיוחד. Read more סינגפור · ניהול עושרמשרדים משפחתיים: סעיפים 13O ו־13U והמשרד המשפחתי היחיד: סיכום
מספר המשרדים המשפחתיים היחידים הנהנים מתמריצי מס בסינגפור עלה מכ־400 בסוף 2020 ליותר מ־2,000 בסוף 2024. הם נמשכו ליציבות, למשפט המקובל, לשוק עמוק של בנקאות פרטית ולפטור על… Read more סינגפור · מסמדוע תמריצי הקרנות חשובים לנכסים דיגיטליים
תעשיית הקרנות של סינגפור נשענת על שלושה פטורים סטטוטוריים. Read more סינגפור · מסשלוש התוכניות
סעיף 13D פוטר קרן שאינה תושבת שאין לה נוכחות בסינגפור מלבד מנהל הקרנות שלה בסינגפור. Read more סינגפור · מסהשקעות ייעודיות ובעיית הטוקנים
הפטור חל רק על הכנסה מוגדרת מהשקעות ייעודיות. רשימת ההשקעות הייעודיות קבועה בתקנות ומורחבת בחוזרים עוקבים. Read more סינגפור · מסחברה בעלת הון משתנה (VCC)
חוק החברות בעלות ההון המשתנה (Variable Capital Companies Act 2018) נכנס לתוקף ב-14 בינואר 2020 והעניק לסינגפור כלי קרן שנבנה במיוחד למטרה זו. Read more סינגפור · מסרישוי ומיסוי של מנהלי קרנות
מנהל קרנות בסינגפור חייב להחזיק ברישיון שירותי שוק ההון (CMS) לניהול קרנות לפי Securities and Futures Act 2001, או לעמוד בתנאי פטור. Read more סינגפור · מסהמנהל השווייצרי עם קרן סינגפורית
מנהל תיקים שווייצרי או מנהל נכסים משותפים בעל רישיון לפי חוק המוסדות הפיננסיים (FinIA; FINIG), המבקש לנהל קרן סינגפורית, יכול לבחור בין שלוש דרכים. Read more סינגפור · מסהמנהל הסינגפורי עם L-QIF שווייצרית
המקרה ההפוך התאפשר מ-1 במרץ 2024, עם הוספת limited qualified investor fund (L-QIF) לחוק התוכניות להשקעות משותפות (CISA; KAG). Read more סינגפור · מסהבחירה בין קרן סינגפורית לקרן שווייצרית
ההחלטה תלויה במשקיעים, באסטרטגיה ובבעיית הטוקנים שתוארה לעיל. הטבלה הבאה מסכמת את הנקודות המכריעות ברוב המנדטים. Read more סינגפור · מסמודל המשרד המשפחתי בסינגפור
משרד משפחתי יחיד (single family office) בסינגפור הוא חברה המנהלת את נכסיה של משפחה אחת ותו לא. למבנה ש-MAS ו-IRAS רואות לנגד עיניהן יש שתי שכבות. Read more סינגפור · מספטור הרישוי והצעת פטור הסוג משנת 2023
משרד משפחתי המנהל רק את נכסיה של משפחה אחת אינו זקוק לרישיון שירותי שוק ההון (CMS). Read more סינגפור · מסתנאי תמריץ המס למשרדים משפחתיים יחידים
קרנות של משרד משפחתי יחיד מקבלות את הפטור שלהן לפי סעיף 13O או 13U, אבל התנאים מחמירים יותר מאשר לקרנות מסחריות והוחמרו פעמיים. Read more סינגפור · מסקריפטו בתמהיל הנכסים של המשרד המשפחתי
בעיית ההשקעות הייעודיות של פרק IV פוגעת במשרד משפחתי של קריפטו חזק יותר מאשר בקרן מסחרית, משום שעושר המשפחה מורכב פעמים רבות בעיקר מהטוקנים שיצרו אותו. Read more סינגפור · מספרשת אוגוסט 2023 והחמרת הפרקטיקה
באוגוסט 2023 עצרה משטרת סינגפור עשרה אזרחים זרים ותפסה או הקפיאה נכסים שהוערכו בסופו של דבר ביותר מ-3 מיליארד S$, במה שהפך לתיק הלבנת ההון הגדול ביותר ב… Read more סינגפור · מסGlobal Investor Programme
תוכנית Global Investor Programme, המנוהלת על ידי המועצה לפיתוח כלכלי (EDB), מעניקה תושבות קבע למשקיעים המתחייבים להשקיע הון בסינגפור. Read more סינגפור · מסההשוואה למיסוי הגלובלי (lump-sum) בצוג
המשרד המשפחתי בסינגפור נשקל פעמים רבות מול משטר המיסוי הגלובלי (lump-sum) השווייצרי המתואר בחלק G, פרק VI, אף ששני הכלים בנויים על היגיון שונה. Read more