מדוע תמריצי הקרנות חשובים לנכסים דיגיטליים

לקריאת מהדורת ה־PDF (2 עמודים)

תעשיית הקרנות של סינגפור נשענת על שלושה פטורים סטטוטוריים. סעיפים 13D, 13O ו-13U לחוק מס ההכנסה (Income Tax Act 1947) פוטרים ״הכנסה מוגדרת״ (specified income) שמפיקה קרן מאושרת מ״השקעות ייעודיות״ (designated investments), בתנאי שהקרן מנוהלת על ידי מנהל קרנות שמושבו בסינגפור ועומדת בתנאים שקובעת MAS. ללא פטור, קרן שהיא תושבת מס בסינגפור הייתה משלמת 17 אחוזים על רווחי המסחר שלה. קרן הקונה ומוכרת נכסים בתדירות גבוהה היא סוחר לפי ניתוח הסממנים (badges) שבפרק I. עם פטור, הקרן אינה משלמת דבר על ההכנסה המוגדרת, ללא קשר לדפוס המסחר שלה. עבור קרן נכסים דיגיטליים הפטורים חשובים יותר מאשר עבור קרן מניות מסוג long-only. עוצמת המסחר של רוב אסטרטגיות הקריפטו מחלישה את הטענה לרווח הון, והפטור הוא המגן האמין היחיד.¹

שלוש התוכניות הוארכו בתקציב 2024 עד 31 בדצמבר 2029, ותנאיהן תוקנו בחוזר MAS Circular FDD Cir 10/2024 מיום 1 באוקטובר 2024, בתוקף מ-1 בינואר 2025. תקציב 2025 והחוזרים שבאו בעקבותיו הכניסו התאמות נוספות. מצב התנאים ליום 30 ביוני 2026 מפורט להלן.²

הערות

Income Tax Act 1947 (2020 Rev. Ed.), סעיפים 13D (לשעבר 13CA), 13O (לשעבר 13R) ו-13U (לשעבר 13X); Income Tax (Exemption of Income of Prescribed Persons Arising from Funds Managed by Fund Manager in Singapore) Regulations 2010 והתקנות המקבילות לסעיפים 13O ו-13U. הסעיפים מוספרו מחדש במהדורה המתוקנת של החוק משנת 2020, שנכנסה לתוקף ב-31 בדצמבר 2021. ↩
MAS Circular FDD Cir 10/2024 מיום 1 באוקטובר 2024 (תנאים מתוקנים לסעיפים 13D, 13O ו-13U בתוקף מ-1 בינואר 2025), כפי שסוכם ב-Deloitte Singapore, Tax Bytes, 3 באוקטובר 2024. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.

עברית

צור קשר

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

אני משמש Of Counsel ב־KGP Legal LLC בסינגפור, ושם אני עובד עם בסיס לקוחות גלובלי של יזמים מצליחים ובני משפחותיהם, מנהלי נכסים עצמאיים, בתי מסחר בסחורות ולקוחות עסקיים נוספים. אני עורך דין בגרמניה ובשווייץ, ומוסמך גם כ־solicitor באנגליה ובוויילס ובהונג קונג. אני מחלק את זמני בין צוג שבשווייץ, סינגפור והונג קונג. מאז 2017 ייעצתי ללקוחות בינלאומיים ביותר מ־700 פרויקטים של קריפטו ונכסים דיגיטליים. יש לי גם ניסיון רב בליטיגציה ובבוררות חוצות גבולות בסינגפור, בהונג קונג ובשווקים נוספים בדרום־מזרח אסיה ובסין רבתי.

אני פועל במרכזים הפיננסיים המרכזיים בדרום־מזרח אסיה, במזרח התיכון ובשווייץ, עם דגש מיוחד על הגנה על נכסים, מיסוי בינלאומי ותכנון עיזבון, וכן על נאמנויות, ניהול חברות ושירותי נאמנות נוספים. הגישה שלי היא לשמש יועץ אמין הפועל בשיתוף פעולה הדוק עם לקוחותיי ולסייע להם להשיג את מטרותיהם העסקיות.

כל ייעוץ בדיני סינגפור ניתן באמצעות KGP Legal LLC, משרד ותיק של advocates and solicitors בסינגפור, המורשה כדין.

KGP Legal LLC הוא משרד עורכי דין בינוני בסינגפור, המסוגל להעניק את מלוא מגוון השירותים המשפטיים ואת עבודת הניהול התאגידי. אם תזדקקו למידע נוסף, אנא פנו אליי ישירות בכתובת [email protected].

צרו קשר ←

מאמרים ותובנות

מקימים פעילות בסינגפור או מרחיבים אותה?

את SingaporeIQ עורך ד״ר אלכסנדר רסוס, עורך דין בינלאומי בתחום המשפט העסקי, בעל ניסיון מקומי של יותר מ־15 שנה בסינגפור כתושב קבע, כעורך דין זר הרשום בסינגפור וכשותף מנהל של משרד עורכי דין זר בסינגפור. מלבד ניסיון משמעותי בהשקעות ובעסקאות חוצות גבולות, בעבודה עם לקוחות פרטיים בעלי הון גבוה במיוחד (UHNWI) ובסנקציות ובפיקוח על יצוא, לד״ר רסוס ניסיון רב בעסקים חוצי גבולות ובפרויקטים של קריפטו ונכסים דיגיטליים בסינגפור, שנצבר ביותר מ־700 פרויקטים מאז 2017.

אם אתם מתכננים הקמת חברה, השקעה, מבנה אחזקות או כניסה לשוק דרך סינגפור, תוכלו לפנות לד״ר רסוס ישירות בכתובת [email protected]. ייעוץ בדיני סינגפור ניתן על ידי KGP Legal LLC, משרד של advocates and solicitors בסינגפור בעל רישיון. כמשרד עורכי דין סינגפורי, KGP Legal LLC מוסמך לפי ה־Legal Profession Act 1966 לייעץ בדיני סינגפור ולייצג לקוחות בפני בתי המשפט בסינגפור; משרדים זרים בעלי סניף בסינגפור (foreign law practices) אינם רשאים, ככלל, לעשות אף אחד מאלה. ד״ר רסוס והצוות שלו מסייעים בהשגת מלוא השירותים המשפטיים, שירותי הציות ושירותי ניהול החברות בסינגפור, ובהם רישום חברות, עסקאות תאגידיות, חוזים מסחריים, קריפטו ונכסים דיגיטליים, רגולציה פיננסית ויישוב סכסוכים, כולל ליטיגציה בבתי המשפט של סינגפור. לשירותים משפטיים, שירותי מיסוי ושירותי נאמנות בשווייץ, ראו helveticaregister.com.