חברת האחזקות הסינגפורית לפעילות באסיה

לקריאת מהדורת ה־PDF (3 עמודים)

שימוש שני ב-Pte. Ltd. הוא כחברת אחזקות ביניים לחברות הבת של קבוצה באסיה. AG שווייצרית הפועלת בסינגפור, בהונג קונג, ביפן ובאוסטרליה יכולה להחזיק בחברות בת אלה באמצעות חברת אחזקות סינגפורית, ולנתב דרכה דיבידנדים, דמי ניהול ותמלוגי קניין רוחני. היתרונות הם ארבעה. בסינגפור אין ניכוי מס במקור על דיבידנדים שמשלמת חברה תושבת.¹ דיבידנדים זרים שמקבלת חברת האחזקות פטורים לפי סעיף 13(8), אם בתחום השיפוט המשלם שיעור המס הסטטוטורי הוא 15 אחוז לפחות וההכנסה הייתה חייבת שם במס.² רשת האמנות של סינגפור, הכוללת יותר מתשעים הסכמים, מפחיתה את ניכוי המס במקור על דיבידנדים ותמלוגים מחברות הבת באסיה. חברת האחזקות יכולה לשמש מעסיקה של צוות ההנהלה האזורי ונותנת החסות להיתרי העבודה שלהם.

הגבולות הם המהות וסעיף 10L. חברת אחזקות המקבלת דיבידנדים אינה זקוקה למהות רבה, משום שדיבידנדים אינם רווחי מימוש. חברת אחזקות המוכרת חברת בת מפיקה רווח ממימוש נכס זר, שסעיף 10L ממסה, אלא אם לחברה יש מהות כלכלית נאותה הנמדדת בעובדים, במשרדים ובהוצאות בסינגפור.³ ישות שכל עיסוקה החזקת מניות עומדת במבחן קל יותר מישות תפעולית, אך עדיין עליה להראות שהיא מנוהלת ומופעלת בסינגפור. חברת אחזקות שהדירקטוריון שלה יושב בצוג נכשלת במבחן זה.

ה-AG השווייצרית, כחברת האם, מקבלת אז דיבידנדים מחברת האחזקות הסינגפורית ללא ניכוי מס במקור בסינגפור. בשווייץ היא מפעילה את ההקלה בגין השתתפות (participation relief), המפחיתה את מס הרווחים על דיבידנדים ורווחי הון מזכים לשבריר מהשיעור הרגיל.⁴ התוצאה המשולבת היא קבוצה שרווחיה האסייתיים מגיעים לשווייץ בדליפה מועטה, בתנאי שלכל ישות ביניים יש המהות שתפקידה מחייב. פרק IV חוזר לתיעוד מחירי ההעברה שהופך את זרמי הדמים והתמלוגים לברי הגנה.

הערות

1. Income Tax Act 1947, סעיף 44A (שיטת מס חברות חד־שלבית: דיבידנדים שמשלמת חברה תושבת פטורים בידי בעל המניות ואינם כפופים לניכוי במקור). ↩
2. Income Tax Act 1947, סעיף 13(8) וסעיף 13(9) (תנאי הפטור על הכנסה ממקורות זרים); IRAS e-Tax Guide, "Tax Exemption for Foreign-Sourced Income", המהדורה העדכנית. ↩
3. Income Tax Act 1947, סעיף 10L(3) ו-(4) (דרישת המהות הכלכלית; ישויות שכל עיסוקן החזקת מניות חייבות לעמוד במבחן מופחת של ניהול והפעלה בסינגפור עם משאבי אנוש ומשרדים נאותים). ↩
4. DFTA, SR 642.11, סעיף 69 וסעיף 70 (הקלה בגין השתתפות לאחזקות של 10 אחוז לפחות או בשווי שוק של CHF 1 מיליון; הקלה על רווחי הון לאחר תקופת אחזקה של שנה). ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.