סממני עסק בהחלה על קריפטו

לקריאת מהדורת ה־PDF (3 עמודים)

סממני עסק (badges of trade) הם המבחן שרשות המסים של סינגפור (IRAS) מחילה כדי להכריע אם מימושי טוקנים הם בעלי אופי פירותי. הם מוכרים מפסקי דין בענייני מקרקעין ומניות: נושא העסקה, משך הבעלות, תדירות העסקאות הדומות, עבודה נוספת על הנכס, נסיבות המכירה, המניע ושיטת המימון. אף אחד מהם אינו מכריע, והמדריך חוזר ומדגיש שכל מקרה נבחן לפי העובדות שלו.¹ בהחלה על נכסים דיגיטליים מקבלים הסממנים גוון מיוחד, והטבלה שלהלן מבליטה אותו.

יחיד בסינגפור הקונה איתריום פעמיים בשנה ומוכר פעם בשלוש שנים הוא משקיע, ואינו משלם מס על הרווח. יחיד בסינגפור המפעיל בוט ארביטראז׳ בשלוש בורסות סוחר, גם ללא חברה. הרווח הנקי חייב במס לפי סעיף 10(1)(a) כהכנסה ממסחר, או לכל הפחות כרווח בעל אופי של הכנסה לפי פסקה (g). ההלכות האנגליות בדבר ספקולציה בודדת, Leeming v Jones [1930] AC 415 ו-Marson v Morton [1986] 1 WLR 1343, עדיין מובאות בפני ועדת הערר (Board of Review). הן מראות שרכישה ספקולטיבית אחת ומתוכננת היטב יכולה להיות ״adventure in the nature of trade״ (מיזם בעל אופי מסחרי) אם הנסיבות מצביעות על כך.² בשווייץ משיבים על אותה שאלה אמות המידה של ״הנמל הבטוח״ שבחוזר 36 (ראו חלק G, פרק II), המעניקות למשקיע פרטי שווייצרי מעמד צפוי הרבה יותר ממבחן העובדות והנסיבות הסינגפורי.

הערות

1. IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, מהדורה שנייה, 30 בינואר 2026, הפרק בדבר מימוש טוקני תשלום (סממני עסק; בחינה לפי העובדות והנסיבות). ↩
2. Leeming v Jones, בית הלורדים, 1930, ו-Marson v Morton, Chancery Division, 1986, כמובא בטקסט. על המושג ״adventure in the nature of trade״ בסינגפור ראו את הגדרת ״trade״ בסעיף 2(1) ל-Income Tax Act 1947. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.