סוחר או משקיע? שאלת המס הסינגפורית

לקריאת מהדורת ה־PDF (4 עמודים)

בסינגפור אין מס רווחי הון, ופירוש הדבר שהשאלה אם רווח ממימוש הוא הוני או פירותי מכריעה אם הוא ימוסה בכלל. חוק מס ההכנסה (Income Tax Act 1947) מטיל מס על הכנסה ממסחר או מעסק לפי סעיף 10(1)(a), ועל רווחים או תקבולים אחרים בעלי אופי של הכנסה לפי סעיף 10(1)(g). רווחים ממימוש השקעה המוחזקת בחשבון הוני נמצאים מחוץ לחיוב.¹ רשות המסים של סינגפור (IRAS) מחילה את סממני העסק על נכסי קריפטו במדריך ה־e-Tax שלה בדבר הטיפול במס הכנסה בטוקנים דיגיטליים, שפורסם לראשונה ב־17 באפריל 2020.² הסממנים הם הרשימה המוכרת מהמשפט המקובל: טיב הנכס, משך הבעלות, תדירות העסקאות, עבודה משלימה, נסיבות המימוש, המניע ושיטת המימון.

הניתוח הסינגפורי שונה מהשווייצרי בשלושה היבטים. אין נמל מבטחים מספרי. הניתוח חל באותה מידה על חברות, שבשווייץ ממוסות על כל הרווחים ללא קשר לאופיים. מאז 1 בינואר 2024, סעיף 10L רואה ברווחים ממכירת נכסים זרים שהתקבלו בסינגפור בידי ישות של קבוצה רב־לאומית הכנסה, אלא אם כן לישות יש מהות כלכלית מספקת בסינגפור. חברות אחזקה המחזיקות קריפטו בבורסות בחו״ל מושפעות מכך.³

הרצף

1. לזהות את הנישום. לגבי יחיד, סממני העסק חלים על האחזקות האישיות. לגבי חברה, יש לשאול בנוסף אם מטרות החברה ופעילותה הופכות את המסחר בנכסים דיגיטליים לעסק שלה, ואז כל הרווחים פירותיים.
2. להחיל את הסממנים על דפוס ההחזקה בשנה. מסחר תכוף, החזקה קצרה, כספים שאולים וגישה שיטתית מצביעים על עסק. החזקה ארוכה, מעט עסקאות ורכישה מכספים עודפים מצביעים על השקעה.
3. להפריד תקבולי הכנסה. תגמולי סטייקינג, הכנסה מכרייה שהתקבלה במהלך עסק, הנפקות חינמיות (airdrops) שהתקבלו בעד שירותים וטוקנים שהתקבלו כתשלום בעד טובין או שירותים הם הכנסה בעת קבלתם. IRAS רואה בהנפקות חינמיות שהתקבלו ללא תמורה תקבול שאינו חייב במס, אלא אם כן המקבל סוחר בטוקנים.⁴
4. לגבי ישויות בקבוצות רב־לאומיות, לבחון את סעיף 10L: האם הנכסים שמומשו הם נכסים זרים, האם הרווחים התקבלו בסינגפור, והאם הישות עומדת בדרישת המהות הכלכלית? אם התשובה לשתי השאלות הראשונות חיובית ולשלישית שלילית, הרווח חייב במס גם אם הוא הוני באופיו.
5. לבדוק את הכללים הטריטוריאליים ואת כללי ההעברה. הכנסה שמקורה בחו״ל של יחידים פטורה ממס בסינגפור; הכנסה שמקורה בחו״ל של חברות ממוסה בעת העברתה לסינגפור, בכפוף לתנאי הפטור שבסעיף 13(8).⁵
6. לתעד את הכוונה בעת הרכישה. פרוטוקולים של הדירקטוריון המתעדים כוונת השקעה, מדיניות קופה האוסרת מסחר פעיל והפרדת הארנק לטווח הארוך מהארנק התפעולי הם הראיות ש־IRAS מחפשת.

הערות

1. Income Tax Act 1947, סעיף 10(1)(a) ו־(g); ראו חלק M, פרקים I ו־II. ↩
2. IRAS e-Tax Guide, Income Tax Treatment of Digital Tokens, מהדורה ראשונה 17 באפריל 2020, כפי שעודכן; ראו חלק M, פרק I. ↩
3. Income Tax Act 1947, סעיף 10L, שהוסף ב־Income Tax (Amendment) Act 2023 בתוקף מ־1 בינואר 2024; ראו חלק M, פרק II. ↩
4. IRAS e-Tax Guide, Income Tax Treatment of Digital Tokens, סעיפים 5–7; ראו חלק M, פרק I. ↩
5. Income Tax Act 1947, סעיף 10(25) וסעיף 13(8); ראו חלק M, פרק II. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.