המס של המוכר

לקריאת מהדורת ה־PDF (3 עמודים)

מייסד המוכר מניות ב־AG או ב־GmbH שווייצריות המוחזקות כעושר פרטי מממש רווח הון פרטי פטור ממס, בכפוף לשתי מלכודות שהפרקטיקה השווייצרית מלטשת זה עשרות שנים ושחלות במלוא עוזן גם על עסקי קריפטו.¹ הראשונה היא הפירוק החלקי העקיף (indirect partial liquidation). היא חלה אם הקונה הוא חברה או אדם המחזיק את המניות כנכסים עסקיים, ובתוך חמש שנים מהמכירה הוא מחלק עודפים שאינם נחוצים לעסק, שהיו קיימים במועד המכירה, בשיתוף המוכר. במקרה כזה רווח המוכר מסווג מחדש, בהיקף זה, כהכנסה חייבת מהשקעות.² חברת קריפטו המחזיקה קופת טוקנים גדולה מעבר לצורכי התפעול שלה היא המקרה המובהק של מהות הניתנת לחלוקה. על המוכר לחלק את העודף לפני המכירה, דבר החייב במס בידי המוכר כדיבידנד אך בשיעור המופחת חלקית, או לקבל מהקונה התחייבות להימנע מחלוקות ופסיקה מקדמית (ruling) מרשות המסים הקנטונלית. המלכודת השנייה היא הטרנספוזיציה (transposition), המסווגת מחדש את הרווח כאשר המוכר מעביר את המניות לחברה שבשליטתו.³ אף אחת מהמלכודות אינה חלה על מייסד הממוסה בבסיס המיסוי הגלובלי (lump-sum) המתואר בפרק I, שלגביו המכירה פשוט נמצאת מחוץ לחישוב.

מייסד סינגפורי המוכר מניות בחברה פרטית מוגבלת (Pte. Ltd.) המוחזקות כהשקעה מממש רווח הון שאינו חייב במס. הקונה משלם מס בולים של 0.2 אחוז על הגבוה מבין התמורה לבין שווי הנכסים הנקי של המניות. החשיפה היחידה של המוכר היא השאלה אם המייסד סחר בחברות, ושאלה זו אינה מתעוררת לגבי מייסד שבנה ומכר עסק אחד.⁴ כלל סעיף 10L בדבר רווחי מימוש שמקורם בחו״ל חל על ישויות, ולכן מייסד המוכר באופן אישי נמצא מחוץ לתחולתו. מייסד המחזיק את החברה הסינגפורית באמצעות חברת אחזקות שווייצרית מקבל את הקלת ההשתתפות השווייצרית על הרווח לאחר תקופת החזקה של שנה, וזו מפחיתה את מס הרווחים השווייצרי על הרווח לחלק קטן מהשיעור הרגיל.⁵

תמורה מותנית (earn-out) המשולמת בטוקנים של הקונה מוסיפה שכבה. לגבי מוכר פרטי שווייצרי, התמורה המותנית היא חלק מרווח ההון הפטור ממס אם היא תמורה בעד המניות. היא הכנסת עבודה אם במהותה היא תשלום שימור עבור המשך שירותיו של המייסד. רשות המסים של צוג מפרשת תמורות מותנות התלויות בהעסקת המייסד כמקרה השני.⁶ לגבי מוכר סינגפורי חלה אותה הבחנה, ורשות המסים של סינגפור (IRAS) מגיעה לאותה תשובה. המשמעות לתכנון המבנה היא שאם רוצים שהטיפול ההוני יחזיק, יש לקשור את התמורה המותנית לביצועי העסק ולעולם לא לנוכחותו של המייסד.

הערות

1. DFTA, SR 642.11, סעיף 16 פסקה 3 (רווחי הון פרטיים פטורים ממס). חלק G, פרק II. ↩
2. DFTA, SR 642.11, סעיף 20a פסקה 1 lit. a (פירוק חלקי עקיף: מכירת החזקה של 20 אחוזים לפחות מנכסים פרטיים לנכסים עסקיים, ולאחריה, בתוך חמש שנים, חלוקה של מהות שאינה נחוצה לעסק שהייתה קיימת במועד המכירה, בשיתוף פעולה של המוכר); FTA Circular No. 14 מיום 6 בנובמבר 2007. חלק G, פרק IV. ↩
3. DFTA, SR 642.11, סעיף 20a פסקה 1 lit. b (טרנספוזיציה). ↩
4. Stamp Duties Act 1929 (2020 Rev. Ed.), התוספת הראשונה, Article 3(c) (מס על העברת מניות בשיעור 0.2 אחוז מהתמורה או מהשווי, לפי הגבוה). חלק M, פרק II. ↩
5. DFTA, SR 642.11, סעיף 70 פסקה 4 (הקלת השתתפות על רווחי הון מהחזקות של 10 אחוזים לפחות שהוחזקו שנה אחת לפחות). חלק G, פרק IX. ↩
6. FTA Circular No. 37 מיום 30 באוקטובר 2020, הפרק על תמורות מותנות ותשלומי שימור; BGer 2C_618/2014 מיום 3 באפריל 2015 (סיווג תשלומים המותנים בהמשך ההעסקה כהכנסת עבודה). חלק G, פרק IV. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.