שלב עשר: מיסוי המכירה

לקריאת מהדורת ה־PDF (3 עמודים)

המס שחל על המנפיק בגין המכירה תלוי בישות ובסיווג. קרן (foundation) בצוג הפטורה ממס אינה משלמת דבר. קרן בצוג החייבת במס מכירה בתמורת המכירה כהכנסה עם מסירת הטוקנים. היא מנכה את עלויות הפיתוח וההפצה ומשלמת מס רווחים בשיעור של קצת פחות מ־12 אחוזים על התוצאה נטו. בטוקן שימוש הכרוך בהתחייבות למתן שירות, ניתן לפרוס את התמורה על פני התקופה שבה השירות ניתן.¹ מע״מ שווייצרי חל על מכירת טוקן שימוש כתמורה בעד שירות, ומקום ההספקה נקבע לפי מיקומו של המקבל. מכירות למשתתפים בסינגפור נמצאות מחוץ למע״מ השווייצרי, ואילו מכירות למשתתפים בשווייץ חייבות בו. טוקני תשלום נמצאים מחוץ למערכת המע״מ כאמצעי תשלום.² מנפיק סינגפורי מכיר בתמורה ממכירת טוקני שימוש כהכנסה, הנפרסת על פני תקופת השירות. אין חיוב ב־GST, משום שהספקת אסימוני תשלום דיגיטליים היא הספקה פטורה וטוקני שימוש הנמכרים ללקוחות בחו״ל חייבים בשיעור אפס.³

מבחינת המשתתפים, קבלת טוקנים תמורת תשלום היא רכישה שאינה יוצרת חבות מס מיידית, בשני המרכזים. המימוש המאוחר יותר פטור ממס למחזיק פרטי שווייצרי ולמשקיע בסינגפור, וחייב במס לסוחר בכל אחת משתי המדינות.

הערות

1. FTA working paper on cryptocurrencies and ICOs/ITOs, הסעיפים העוסקים בטיפול במס רווחים בהנפקות טוקנים (הכרה בהכנסה עם המסירה; הפרשות בגין התחייבויות פיתוח); DFTA, SR 642.11, סעיף 58. חלק G, פרק IV. ↩
2. Value Added Tax Act of 12 June 2009 (VATA; MWSTG), SR 641.20, סעיף 18 וסעיף 21 פסקה 2 מס׳ 19 (פטור לעסקאות באמצעי תשלום); FTA, MWST-Info 04 והפרקטיקה בעניין מטבעות קריפטוגרפיים. חלק G, פרק V. ↩
3. IRAS e-Tax Guide, "Income Tax Treatment of Digital Tokens", סעיף 9; Goods and Services Tax Act 1993 (2020 Rev. Ed.), Fourth Schedule, Part I, para. 1(1)(k) (הספקה פטורה של אסימוני תשלום דיגיטליים, בתוקף מ־1 בינואר 2020); IRAS e-Tax Guide, "GST: Digital Payment Tokens", 19 בנובמבר 2019, כפי שעודכן. חלק M, פרק III. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.