סעיף 10(6) וכללי תוכניות המניות כפי שהם חלים על טוקנים
לקריאת מהדורת ה־PDF (3 עמודים)
לסינגפור יש משטר מיוחד לתוכניות מניות לעובדים. סעיף 10(6) ממסה רווחים מזכויות לרכישת מניות, כלומר אופציות והענקות מניות, במועד המימוש או ההבשלה. הסכום החייב הוא שווי השוק הפתוח של המניות באותו מועד בניכוי הסכום ששולם. כאשר המניות כפופות להגבלת מכירה, מועד המיסוי נדחה למועד הסרת ההגבלה, והשווי נקבע לפי אותו מועד.1 המשטר חל רק על מניות בחברה. טוקן שאינו מניה נמצא מחוץ לסעיף 10(6), והוא ממוסה לפי הכלל הכללי של סעיף 10(1)(b) שתואר לעיל.
ההבדל חשוב לגבי אופציות על טוקנים וכתבי אופציה על טוקנים. עובד המחזיק אופציה לקנות טוקנים במחיר מימוש ממוסה לפי הכלל הכללי במועד מימוש האופציה, שכן אז ההטבה מתממשת. הסכום הוא שווי הטוקן בניכוי מחיר המימוש. תוצאה זו זהה לזו שהיה מניב סעיף 10(6). ההבדל מתגלה בהגבלות מכירה. סעיף 10(6) דוחה את מועד המיסוי של מניות מוגבלות עד להסרת ההגבלה. בכלל הכללי אין דחייה כזו, ולכן טוקן חסום ממוסה במועד הקבלה. חברה המבקשת דחייה לתוכנית הטוקנים שלה חייבת אפוא לעצב את התוכנית כך שהטוקנים לא יימסרו עד למועד שבו תקופת החסימה הייתה מסתיימת. בפועל המשמעות היא שימוש בלוח הבשלה במקום בתקופת חסימה.
טוקני ניירות ערך המייצגים מניות הם מניות לצורך סעיף 10(6), שכן הסעיף בוחן את הזכות המשפטית ולא את צורתה. חברה סינגפורית שמבצעת טוקניזציה של מניותיה על ספר מורשה (permissioned ledger) ומעניקה אופציות על המניות המטוקנות מפעילה תוכנית אופציות למניות, שעליה חלים סעיף 10(6), כלל המימוש הרעיוני ודחיית ה-QEEBR. לכן הטוקניזציה של הון עובדים ניטרלית מבחינת מס בסינגפור. הדבר נכון גם בשווייץ לגבי ניירות ערך מבוססי-ספר לפי סעיפים 973d ואילך לדיני החיובים השווייצריים (CO/OR) (ראו חלק D, פרק III).
דוגמה
חברת פרוטוקול סינגפורית מעניקה למהנדס 100,000 טוקני ממשל עם הצטרפותו בינואר 2025, המבשילים בארבע מנות שנתיות. הטוקנים נסחרים ב-S$ 0.50 במועד ההענקה וב-S$ 3.00 כאשר 25,000 הראשונים מבשילים בינואר 2026. למהנדס הכנסת עבודה של S$ 75,000 בשנת השומה 2027. נניח שהחברה הייתה מעניקה במקום זאת 25,000 טוקנים באופן מיידי בינואר 2025 עם חסימה של שנה על השרשרת. במקרה זה היה למהנדס הכנסה של S$ 12,500 בשנת השומה 2026, בכפוף להנחה כלשהי בשל החסימה. העלייה המאוחרת של S$ 62,500 הייתה רווח הון אם הוא משקיע. העיצוב השני עדיף למהנדס כאשר צפוי שהטוקן יעלה. החברה חייבת לשקול זאת מול הסיכון של תשלום מס על טוקנים שערכם יצנח בהמשך לאפס, סיכון שעיצוב ההבשלה מונע.
הערות
- Income Tax Act 1947, סעיף 10(6) (רווחים או הכנסות מכל זכות או הטבה לרכישת מניות בחברה שהוענקו בשל עבודה; מועד המיסוי במימוש, בהמחאה או בוויתור, או בהסרת תקופת הקפאה). ↩
למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.