מגורים בשווייץ: שני המשטרים

לקריאת מהדורת ה־PDF (5 עמודים)

מיסוי רגיל בצוג

מייסד שמתיישב בקנטון צוג וממוסה בדרך הרגילה משלם מס הכנסה פדרלי, קנטונלי ועירוני על הכנסתו בכל העולם, ומס עושר קנטונלי ועירוני על עושרו הנקי בכל העולם. שיעור מס ההכנסה המשולב העליון בצוג עומד על כ־22 עד 23 אחוז, לפי הקהילה (Gemeinde), הנמוך מבין כל הקנטונים השווייצריים לבעלי הכנסות גבוהות. מס העושר שלו הוא בסדר גודל של 0.1 עד 0.3 אחוז מהעושר הנקי לאחר מיצוי הניכויים.¹

האטרקציה המרכזית היא Art. 16 para. 3 לחוק מס ההכנסה הפדרלי הישיר (DFTA; DBG), הפוטר ממס הכנסה רווחי הון ממימוש נכסים פרטיים.² חוק ההרמוניזציה הקנטונלי כולל כלל מקביל, ולכן הפטור חל בכל שלוש הרמות.³ מייסד שמחזיק טוקנים כעושר פרטי ומוכר אותם לאחר תקופת החסימה (lock-up) אינו משלם אפוא מס הכנסה על עליית הערך. יש לכך שני משקלים נגדיים. מס עושר מוטל מדי שנה על שווי השוק של הפוזיציה ביום 31 בדצמבר. לגבי הקצאת מייסד גדולה ולא נזילה הדבר עלול ליצור חוב מס במזומן עוד לפני שנמכר טוקן כלשהו. בנוסף, הפטור אובד אם רשות המסים מסווגת את המייסד כסוחר מקצועי. במקרה כזה הרווחים הם הכנסה עסקית, החייבת במס הכנסה ובדמי ביטוח סוציאלי.⁴

סיכון הסוחר המקצועי ראוי להדגשה, כי מייסדים טועים בהערכתו באופן שגרתי. מבחני המקלט הבטוח של Circular No. 36 (תקופת החזקה של שישה חודשים לפחות, מחזור נמוך מפי חמישה מהתיק ההתחלתי, רווחים הנמוכים ממחצית ההכנסה הנטו, ללא מימון בחוב, ללא נגזרים מעבר לגידור) נכתבו עבור מניות. מייסד שעושה שוק בטוקן שלו, שמספק נזילות למאגר מבוזר או שמאזן מחדש קופה מדי שבוע ייכשל בכמה מבחנים בבת אחת. הסיווג נעשה לכל תקופת מס בנפרד, ולכן שנה שקטה אינה מרפאת שנה פעילה. חלק G, פרק II, עוסק בסממנים הייחודיים לקריפטו. לענייננו, נקודת התכנון היא שמייסד שמתכוון להיות סוחר פעיל לאחר המעבר צריך לשלב את ההנחה הזו בחישוב, כי הפטור הבולט לא יחול עליו.

מיסוי על בסיס הוצאות

Art. 14 DFTA מאפשר למסות אדם פרטי על בסיס הוצאות המחיה השנתיות שלו במקום על הכנסתו ועושרו בפועל. חלים שלושה תנאים: האדם אינו אזרח שווייץ, הוא הופך לתושב שווייץ לראשונה או לאחר היעדרות של עשר שנים לפחות, והוא אינו עוסק בפעילות להשגת הכנסה בשווייץ.⁵ לגבי בני זוג נשואים, שניהם חייבים לעמוד בתנאים. בסיס המס הוא הגבוה מבין ארבעה סכומים: הוצאות המחיה בפועל בכל העולם; מינימום סטטוטורי, שלגבי המס הפדרלי עומד כעת על 429,100 פרנק שווייצרי לאחר הצמדה; פי שבעה מדמי השכירות השנתיים או משווי השכירות של הבית; ותוצאת חישוב ביקורת שמצרף הכנסה ממקור שווייצרי להכנסה זרה שזכתה להקלה לפי אמנה.⁶ קנטונים שמציעים את המשטר קובעים מינימום משלהם, שעשוי להיות גבוה יותר. צוג מציעה את המשטר. ציריך ביטלה אותו במשאל עם ב־2009, וכמה קנטונים אחרים הלכו בעקבותיה.⁷

עבור מייסד קריפטו, המשטר אטרקטיבי על הנייר ומסורבל בפועל. האטרקציה היא שגודל פוזיציית הטוקנים והרווחים שמומשו עליה בחו״ל אינם רלוונטיים, כי המס מחושב על בסיס ההוצאות. בשיעורי צוג, בסיס של 500,000 עד 700,000 פרנק שווייצרי מוביל לחוב מס שנתי בסכום נמוך של שש ספרות, בין שהמייסד מוכר באותה שנה טוקנים ב־2 מיליון פרנק ובין שב־50 מיליון. הסרבול נעוץ באיסור על פעילות להשגת הכנסה בשווייץ. מייסד שממשיך לעבוד על הפרוטוקול, שמכהן בדירקטוריון של הקרן בצוג או שמנהל את חברת התפעול בצוג משולחן בבאר (Baar) עוסק בפעילות להשגת הכנסה בשווייץ. המיסוי הגלובלי (lump-sum) אובד אז לאותה תקופת מס.⁸ ניהול העושר הפרטי של אדם מותר. ניהול פרוטוקול הוא עבודה.

יש שלוש תשובות מקובלות למתח הזה. חלק מהמייסדים מקבלים מיסוי רגיל ונשענים על הפטור לרווחי הון פרטיים. עבור מייסד שהכנסתו כמעט כולה עליית ערך עתידית של טוקנים, זו לרוב התוצאה הטובה יותר בכל מקרה. חלק מהמייסדים בוחרים במיסוי הגלובלי ומגבילים את פעילותם בשווייץ לתפקיד הסביל של מחזיק טוקנים, כשחברת התפעול מנוהלת בידי אחרים מסינגפור או ממקום אחר. וחלק בונים מבנה היברידי: המיסוי הגלובלי נבחר בשנים הראשונות, כשתפקיד המייסד כבר הפך סביל לאחר יציאה מוצלחת, ומיסוי רגיל בא אחריו כשהוא פונה למיזם חדש. מה שאינו עובד הוא לבחור במיסוי הגלובלי ולהמשיך לעבוד בשקט. רשות המסים של צוג מכירה את הענף, קוראת את פורום הממשל של הפרוטוקול ותשאל מי החותמים על ה־multisig של הקרן.

הערות

1. קנטון צוג, Steuergesetz (BGS 632.1), §§ 35 ואילך ו־42 ואילך; שיעורים לתקופת המס 2026 כפי שפורסמו בידי רשות המסים הקנטונלית של צוג. חלק G, פרק I, מציג את טבלאות השיעורים. ↩
2. Federal Act on Direct Federal Taxation of 14 December 1990 (DFTA; DBG), SR 642.11, Art. 16 para. 3: "Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei." ↩
3. Federal Act on the Harmonisation of Direct Taxation at Cantonal and Communal Levels of 14 December 1990 (THA; StHG), SR 642.14, Art. 7 para. 4 lit. b. ↩
4. Swiss Federal Tax Administration, Circular No. 36 of 27 July 2012, "Gewerbsmässiger Wertschriftenhandel"; נייר העבודה של ה־FTA "Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben", המהדורה העדכנית. חלק G, פרק II, מנתח בפירוט את מבחני המקלט הבטוח. ↩
5. DFTA, SR 642.11, Art. 14 paras 1 ו־2; Swiss Federal Tax Administration, Circular No. 44 of 24 July 2018, "Besteuerung nach dem Aufwand bei der direkten Bundessteuer", סעיפים 2 ו־3. ↩
6. DFTA, SR 642.11, Art. 14 para. 3 lit. a עד d (מצב ליום 1 בינואר 2025: בסיס מינימלי של 429,100 פרנק שווייצרי); FTA Circular No. 44 of 24 July 2018, סעיף 3. ↩
7. THA, SR 642.14, Art. 6; קנטון צוג, Steuergesetz (BGS 632.1), § 13. חלק G, פרק VI, מונה את הקנטונים שמקיימים את המשטר ואת הבסיסים המינימליים שלהם. ↩
8. FTA Circular No. 44 of 24 July 2018, סעיף 2.3 (כל פעילות להשגת הכנסה בשווייץ, לרבות כהונה בדירקטוריון המופעלת בשווייץ, שוללת את המשטר). ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.