עושר פרטי או מסחר מקצועי? שאלת המס השווייצרית

לקריאת מהדורת ה־PDF (4 עמודים)

לגבי יחיד תושב שווייץ, השאלה מכריעה אם רווחים מנכסי קריפטו הם רווחי הון פרטיים פטורים ממס לפי סעיף 16 פסקה 3 לחוק מס ההכנסה הפדרלי הישיר (DBG/DFTA), או הכנסה חייבת מעסק עצמאי לפי סעיף 18. במקרה השני נוספים על כך דמי ביטוח סוציאלי.¹ חוזר 36 של רשות המסים הפדרלית (FTA) מיום 27 ביולי 2012 קובע נמל מבטחים, שלפיו נישום העומד בכל חמש אמות המידה נחשב משקיע פרטי ללא בדיקה נוספת. אי עמידה בנמל המבטחים אינה הופכת את הנישום לסוחר מקצועי. היא פותחת הערכה כוללת, שבה בתי המשפט שוקלים את אותם סממנים.²

חמש אמות המידה של נמל המבטחים הן תקופת החזקה של שישה חודשים לפחות, היקף עסקאות בתקופת המס שאינו עולה על פי חמישה משווי התיק בתחילת התקופה, רווחי הון הנמוכים מ־50 אחוזים מההכנסה הנקייה, היעדר מימון בחוב (או הכנסה מהשקעות העולה על הריבית), ושימוש בנגזרים לגידור בלבד. נכסי קריפטו מעמידים כל אחת מהן במבחן. תגמולי סטייקינג והנפקות חינמיות (airdrops) הם הכנסה בכל מקרה. אספקת נזילות לעושה שוק אוטומטי (AMM) מייצרת מיקרו־עסקאות רצופות, שעלולות להפר את מבחן המחזור על הנייר בזמן שהנישום כלל אינו פועל. הקנטונים קיבלו את העמדה שאיזון מחדש אוטומטי בידי פרוטוקול אינו מסחר של הנישום, אם כי הנוהג אינו אחיד.³

הרצף

1. לחשב את חמש אמות המידה של חוזר 36 לשנת המס על בסיס רישומי הארנקים והבורסות. אם כל החמש מתקיימות, לדווח על הרווחים כפטורים ממס ועל האחזקות לצורך מס העושר, ולשמור את החישוב.
2. אם אמת מידה אחת או יותר אינה מתקיימת, להעריך את התמונה הכוללת: תדירות והיקף, תקופות החזקה, שימוש בכספים שאולים, נגזרים לספקולציה, שיטתיות, זיקה לעיסוק מקצועי (מנהל קרן קריפטו הסוחר באופן אישי חשוף), והאם המסחר נחוץ לשמירה על רמת החיים של הנישום.
3. להפריד בין אירועי הכנסה לבין אירועי מימוש. סטייקינג, ריבית מהלוואות, עמלות על אספקת נזילות, הנפקות חינמיות בתמורה ותגמולי כרייה הם הכנסה חייבת בעת קבלתם לפי שווי השוק, ללא קשר למעמד הסוחר. פיצולים קשיחים (hard forks) והנפקות חינמיות ללא תמורה נחשבים בעיני ה־FTA הכנסה בעת קבלתם, עם שונות מסוימת בין הקנטונים.⁴
4. אם ההערכה הכוללת מצביעה על מסחר מקצועי, לבנות מודל של ההשלכות: מס הכנסה בשיעורים שוליים על הרווחים הנקיים, ניכוי הפסדים, דמי AHV של כעשרה אחוזים, ואפשרות להעביר הפסדים לשבע שנים קדימה.
5. לשקול תגובות מבניות לפני סוף השנה: העברת המסחר הפעיל לחברה (מס החברות בצוג נמוך, ודיבידנדים ממוסים חלקית), הפסקת הספקולציה בנגזרים, הארכת תקופות ההחזקה.
6. כאשר הסכומים גדולים, לבקש החלטת מיסוי מקדמית (ruling) מרשות המסים הקנטונלית. צוג וציריך מוציאות שתיהן החלטות מקדמיות בשאלת מעמד הסוחר, והחלטה מחייבת על בסיס העובדות שנמסרו מסירה את הסיכון הרטרואקטיבי.⁵

הערות

1. Direct Federal Tax Act מיום 14 בדצמבר 1990 (DFTA; DBG, SR 642.11), סעיף 16 פסקה 3 וסעיף 18 פסקה 2; ראו חלק G, פרק II. ↩
2. FTA Circular No. 36 מיום 27 ביולי 2012, Gewerbsmässiger Wertschriftenhandel, סעיף 3; מסמך העבודה של ה־FTA בעניין מטבעות קריפטוגרפיים מיום 27 באוגוסט 2019 (עודכן ב־14 בדצמבר 2021) מחיל את החוזר על נכסי קריפטו; ראו חלק G, פרק II. ↩
3. הנוהג הקנטונלי בצוג ובציריך מושווה בחלק G, פרקים II ו־III. ↩
4. מסמך העבודה של ה־FTA בעניין מטבעות קריפטוגרפיים, סעיפים 2.3–2.6; ראו חלק G, פרק II. ↩
5. נוהג ההחלטות המקדמיות השווייצרי מוסבר בחלק G, פרק I. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.