הממשק עם הפיקוח השווייצרי
לקריאת מהדורת ה־PDF (2 עמודים)
קבוצה שווייצרית–סינגפורית תהיה נתונה לפיקוח בשני הצדדים, בידי מפקחים המדברים זה עם זה. FINMA (רשות הפיקוח על שוק ההון השווייצרית) והרשות המוניטרית של סינגפור (Monetary Authority of Singapore, MAS) מחליפות מידע לפי מזכר ההבנות הרב-צדדי של IOSCO (IOSCO Multilateral Memorandum of Understanding) והסכם שיתוף הפעולה הדו-צדדי בתחום הפינטק, בכפוף לתנאי הסודיות שבסעיף 42 לחוק הפיקוח על שוק ההון השווייצרי (FINMASA/FINMAG) ולהוראות הסינגפוריות המקבילות (ראו פרק II). פעולת אכיפה בסינגפור תיוודע ל-FINMA ותשפיע על הערכת FINMA את ערובתה של הישות השווייצרית להתנהלות עסקית ללא דופי (Gewähr). באופן דומה, סנקציה של ארגון לרגולציה עצמית (SRO) בשווייץ תשפיע על בחינת ההתאמה וההגינות (fit and proper) של נושאי המשרה של הקבוצה בסינגפור על ידי MAS. לכן על קבוצה לנהל את ההתמודדות עם הליכי אכיפה מול שני הרגולטורים כעניין אחד, עם גרסה עובדתית עקבית, משום שחוסר עקביות בין מה שנמסר ל-MAS לבין מה שנמסר ל-FINMA הוא כשלעצמו עילה לסנקציה בשני הצדדים.
שאלת לקוח
״MAS הטילה כופר על חברת הבת הסינגפורית שלנו בגין כשלים במניעת הלבנת הון. האם עלינו לדווח ל-FINMA?״ אם הישות השווייצרית מורשית על ידי FINMA, סעיף 29 פסקה 2 FINMASA מחייב אותה לדווח ללא דיחוי על כל אירוע בעל חשיבות מהותית לפיקוח. סנקציה נגד חברה בקבוצה בגין כשלי ציות באותו תחום עסקי היא אירוע כזה. אם הישות השווייצרית נתונה לפיקוח של SRO בלבד, כללי ה-SRO כוללים חובה דומה. מעבר לחובה, העצה המעשית היא לעדכן את FINMA או את ה-SRO לפני שישמעו על כך מ-MAS, עם הסבר על מה שתוקן ברמת הקבוצה כולה. רגולטור שלומד על סנקציה זרה מעמיתו מסיק מסקנות משלו לגבי השקיפות של הקבוצה.
למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.