השוואה בין יחס מס ההכנסה בסינגפור ובשווייץ
לקריאת מהדורת ה־PDF (3 עמודים)
שני המרכזים מגיעים לתוצאות דומות לגבי חברות ולתוצאות שונות לגבי יחידים. חברת AG שווייצרית וחברת Pte Ltd סינגפורית חייבות שתיהן במס על רווחיהן המסחריים מטוקנים, שתיהן רשאיות לדחות הכנסה מטוקני שימוש לפי עקרונות חשבונאיים, ושתיהן רואות בהנפקת טוקני השקעה עניין הוני. ההבדלים מתעוררים אצל יחידים. שווייץ ממסה הכנסה מסטייקינג, מהלוואה ומאיירדרופים אצל כל מחזיק פרטי, ופוטרת רווחי הון פרטיים לפי סעיף 16(3) לחוק מס ההכנסה הפדרלי הישיר, עם ״נמל בטוח״ שאמות המידה שלו מפורסמות. סינגפור אינה ממסה דבר בידי משקיע אמיתי, וממסה הכול בידי סוחר, כשהקו נמתח באמצעות סממנים הנשקלים מקרה לגופו. שווייץ גם מטילה מס עושר על אחזקות טוקנים לפי המחיר בסוף השנה, וסינגפור אינה עושה כן. עבור מייסד המחזיק הקצאת אוצר גדולה ובלתי נזילה, מס העושר השווייצרי עשוי להיות הכבד מכל המסים והסיבה להעדיף את סינגפור, כפי שמסביר חלק G, פרק III וכפי שחלק P, פרק I מכמת.
| פריט | סינגפור | שווייץ (פדרלי, עם שינויים בין הקנטונים) |
|---|---|---|
| רווח הון פרטי מטוקנים | אינו חייב במס אצל משקיע | פטור (סעיף 16(3) ל-DFTA) אם מדובר בעושר פרטי |
| מבחן מעמד הסוחר | סממני עסק, עובדות ונסיבות | ״נמל בטוח״ לפי חוזר 36, ולאחר מכן בחינה כוללת |
| תגמול סטייקינג, מחזיק פרטי | נחשב להכנסה לפי נוהג IRAS | הכנסה מנכסי מיטלטלין |
| איירדרופ חינמי | אינו הכנסה בעת הקבלה | הכנסה בעת הקבלה ברוב הנוהג הקנטונלי |
| מס עושר | אין | יש, לפי השווי בסוף השנה |
| כרייה בידי יחיד | תחביב אלא אם שיטתית | הכנסה אם שיטתית; מס עושר על האחזקות |
| תמורת ICO: טוקן שימוש | הכנסה נדחית | נדחית לפי Swiss GAAP, נייר העבודה של FTA |
| תמורת ICO: טוקן תשלום | חייבת במס בעת ההנפקה | חייבת במס, היחס שנוי במחלוקת |
| הקלה בגין הפסד הון | אין | אין לגבי עושר פרטי |
ההשוואה מורחבת בחלק O, פרק I. הלקח לאיש המקצוע הוא שמעמדו של לקוח כמשקיע או כסוחר הוא העובדה החשובה ביותר שיש לבסס בסינגפור, והפחות צפויה. לכן פרק II של חלק זה מוקדש כולו לקו הזה ולהסתייגויות הסטטוטוריות שהוסיף הפרלמנט ב-2024.
למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.