כיצד קבוצה סינגפורית משיגה רישיון בשווייץ
לקריאת מהדורת ה־PDF (2 עמודים)
המסלול ההפוך קצר יותר בצעד הראשון וארוך יותר בצעד האחרון. בעל רישיון MPI בסינגפור המבקש לשרת לקוחות אירופיים משווייץ צריך לקבוע תחילה איזה רישיון שווייצרי נדרש לפעילותו (ראו חלק E, פרק XII וחלק F, פרק II). בורסה או משמורן שאינם מקבלים פיקדונות לחשבונם נזקקים לחברות ב-SRO כמתווך פיננסי לפי חוק איסור הלבנת הון השווייצרי (AMLA/GwG). את החברות אפשר לקבל בתוך שלושה עד שישה חודשים מ-SRO כגון VQF, עם קצין AML תושב שווייץ, מדיניות AML שווייצרית ומבנה ארגוני בשווייץ.1 החברות מאפשרת לחברה לפעול כדין בזמן שהיא מבקשת רישיון נוסף כלשהו.
אם העסק השווייצרי ינהל נכסי לקוחות, נדרש רישיון מנהל תיקים לפי FinIA מ-FINMA, רשות הפיקוח על שוק ההון השווייצרית, באמצעות ארגון פיקוח, והדבר נמשך שישה עד שנים עשר חודשים. אם הוא יקבל נכסי קריפטו בהתחייבות להשיבם באופן ש-FINMA רואה בו קבלת פיקדונות, או יציע סטייקינג במשמורת של טוקנים נעולים, נדרש רישיון הפינטק לפי סעיף 1b לחוק הבנקאות (BankA) או רישיון בנקאי. הדבר נמשך שנה או יותר ודורש הון וארגון בקנה מידה אחר. היתרון של הקבוצה הסינגפורית הוא ניסיונה עם משטר המשמורת וההפרדה של MAS, המחמיר יותר מרוב דרישות ה-SRO השווייצריות ושאותו FINMA תכיר. החיסרון שלה הוא שהגבלות הקמעונאות של MAS עיצבו את מוצריה, ואילו השוק השווייצרי מצפה למערך המוצרים המלא.
שני המסלולים ממחישים את ההשוואה העוברת לאורך חלק זה. שווייץ מציעה כניסה מדורגת: תחילה חברות ב-SRO, ורישיונות ככל שהעסק גדל. סינגפור מציעה שער יחיד הנפתח לאט ומכניס רק חברות שכבר שלמות. קבוצה המבקשת את שניהם צריכה להתחיל במקום שבו תוכל לפעול מוקדם ביותר ולהגיש בקשה במרכז השני מתוך בסיס של פעילות מפוקחת, וברוב המקרים פירוש הדבר שווייץ תחילה וסינגפור לאחר מכן.
הערות
- Anti-Money Laundering Act (AMLA; GwG), SR 955.0, סעיף 14 (חברות של מתווכים פיננסיים ב-SRO) וסעיף 2 פסקה 3 בדבר הגדרת מתווך פיננסי; ראו חלק F, פרקים I ו-II. ↩
למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.