דוחות האכיפה 2023–2026 ומה הם מראים

לקריאת מהדורת ה־PDF (2 עמודים)

דוח האכיפה של הרשות המוניטרית של סינגפור (Monetary Authority of Singapore, MAS) לתקופה שבין יולי 2022 לדצמבר 2023 תיעד את הפעולות בעניין Three Arrows, את הכופר (composition) שהוטל על כמה בעלי רישיון בגין כשלים במניעת הלבנת הון, ואת צווי האיסור נגד יחידים שהורשעו בעבירות הקשורות לעסקי טוקנים לא מורשים. הדוח לתקופה שבין 2024 לאמצע 2025 שיקף את התקופה המלאה הראשונה של פיקוח על אוכלוסיית בעלי הרישיון לאסימוני תשלום דיגיטליים, ואת ההכנות לכניסתו לתוקף של המשטר לפי חוק השירותים הפיננסיים והשווקים (Financial Services and Markets Act, FSMA). הדוחות כוללים גם נתונים על משך הזמן הממוצע מהחקירה ועד הסנקציה, שבתיקים מורכבים מגיע לשנתיים או שלוש.¹

מה שהדוחות מראים, כשקוראים אותם יחד, הוא רגולטור המשתמש באוכלוסיית בעלי הרישיון כערוץ האכיפה העיקרי, ורואה בגבולות התחולה עניין לרשימת האזהרה למשקיעים ולמשטרה. למיטב ידיעתי MAS לא הגישה תביעה לעיצום אזרחי בגין מניפולציה בשוק טוקנים, ולא ביטלה רישיון לאסימוני תשלום דיגיטליים מטעמי התנהגות. היא גם לא פרסמה כופר בגין הפרת אמצעי הגישה לצרכנים בהיקף שירתיע בורסה גדולה. סיכון האכיפה של חברת נכסים דיגיטליים מורשית בסינגפור מרוכז אפוא בציות למניעת הלבנת הון, בניהול הסיכון הטכנולוגי וביושרה בהתנהלותה מול MAS. הנזיפה וצווי האיסור בעניין Three Arrows מראים שמסירת מידע כוזב לרגולטור היא ההפרה ש-MAS מענישה עליה בחומרה הרבה ביותר.

הערות

MAS Enforcement Report July 2022 – December 2023 ו-MAS Enforcement Report January 2024 – June 2025. ↩

למידע כללי בלבד. מאמר זה אינו מהווה ייעוץ משפטי או ייעוץ מס, אינו מחליף ייעוץ במקרה פרטני ואינו יוצר יחסי עורך דין–לקוח. הוא משקף את המצב המשפטי נכון לחודש אוקטובר 2026.

עברית

צור קשר

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

אני משמש Of Counsel ב־KGP Legal LLC בסינגפור, ושם אני עובד עם בסיס לקוחות גלובלי של יזמים מצליחים ובני משפחותיהם, מנהלי נכסים עצמאיים, בתי מסחר בסחורות ולקוחות עסקיים נוספים. אני עורך דין בגרמניה ובשווייץ, ומוסמך גם כ־solicitor באנגליה ובוויילס ובהונג קונג. אני מחלק את זמני בין צוג שבשווייץ, סינגפור והונג קונג. מאז 2017 ייעצתי ללקוחות בינלאומיים ביותר מ־700 פרויקטים של קריפטו ונכסים דיגיטליים. יש לי גם ניסיון רב בליטיגציה ובבוררות חוצות גבולות בסינגפור, בהונג קונג ובשווקים נוספים בדרום־מזרח אסיה ובסין רבתי.

אני פועל במרכזים הפיננסיים המרכזיים בדרום־מזרח אסיה, במזרח התיכון ובשווייץ, עם דגש מיוחד על הגנה על נכסים, מיסוי בינלאומי ותכנון עיזבון, וכן על נאמנויות, ניהול חברות ושירותי נאמנות נוספים. הגישה שלי היא לשמש יועץ אמין הפועל בשיתוף פעולה הדוק עם לקוחותיי ולסייע להם להשיג את מטרותיהם העסקיות.

כל ייעוץ בדיני סינגפור ניתן באמצעות KGP Legal LLC, משרד ותיק של advocates and solicitors בסינגפור, המורשה כדין.

KGP Legal LLC הוא משרד עורכי דין בינוני בסינגפור, המסוגל להעניק את מלוא מגוון השירותים המשפטיים ואת עבודת הניהול התאגידי. אם תזדקקו למידע נוסף, אנא פנו אליי ישירות בכתובת [email protected].

צרו קשר ←

מאמרים ותובנות

מקימים פעילות בסינגפור או מרחיבים אותה?

את SingaporeIQ עורך ד״ר אלכסנדר רסוס, עורך דין בינלאומי בתחום המשפט העסקי, בעל ניסיון מקומי של יותר מ־15 שנה בסינגפור כתושב קבע, כעורך דין זר הרשום בסינגפור וכשותף מנהל של משרד עורכי דין זר בסינגפור. מלבד ניסיון משמעותי בהשקעות ובעסקאות חוצות גבולות, בעבודה עם לקוחות פרטיים בעלי הון גבוה במיוחד (UHNWI) ובסנקציות ובפיקוח על יצוא, לד״ר רסוס ניסיון רב בעסקים חוצי גבולות ובפרויקטים של קריפטו ונכסים דיגיטליים בסינגפור, שנצבר ביותר מ־700 פרויקטים מאז 2017.

אם אתם מתכננים הקמת חברה, השקעה, מבנה אחזקות או כניסה לשוק דרך סינגפור, תוכלו לפנות לד״ר רסוס ישירות בכתובת [email protected]. ייעוץ בדיני סינגפור ניתן על ידי KGP Legal LLC, משרד של advocates and solicitors בסינגפור בעל רישיון. כמשרד עורכי דין סינגפורי, KGP Legal LLC מוסמך לפי ה־Legal Profession Act 1966 לייעץ בדיני סינגפור ולייצג לקוחות בפני בתי המשפט בסינגפור; משרדים זרים בעלי סניף בסינגפור (foreign law practices) אינם רשאים, ככלל, לעשות אף אחד מאלה. ד״ר רסוס והצוות שלו מסייעים בהשגת מלוא השירותים המשפטיים, שירותי הציות ושירותי ניהול החברות בסינגפור, ובהם רישום חברות, עסקאות תאגידיות, חוזים מסחריים, קריפטו ונכסים דיגיטליים, רגולציה פיננסית ויישוב סכסוכים, כולל ליטיגציה בבתי המשפט של סינגפור. לשירותים משפטיים, שירותי מיסוי ושירותי נאמנות בשווייץ, ראו helveticaregister.com.