בדיקת הסכם משמורת

רשימת בדיקה

• מהות ההתחייבות: האם המשמורן מתחייב להחזיק את הנכסים המסוימים, או כמות שקולה, זמינים בכל עת? כל זכות להשתמש בנכסים, להשאיל אותם, לבצע בהם סטייקינג, לשעבד אותם או לשעבד אותם מחדש (rehypothecation) שוללת את ההפרדה.
• מבנה הארנקים: כתובות שהוקצו לכל לקוח בנפרד או חשבון מאוחד (omnibus); אם מאוחד, כיצד נרשם חלקו של הלקוח ובאיזו תדירות מתבצעת ההתאמה.
• הצהרה על האפיון המשפטי: הסכם שווייצרי צריך להפנות לסעיף 242a לחוק גביית החובות ופשיטת הרגל השווייצרי (SchKG/DEBA) ולהתחייבות המשמורן; הסכם סינגפורי צריך להצהיר על הנאמנות ולהגדיר את הזכות המוטבת כחלק יחסי בכל מאגר נכסים.
• טיפול בפיצולים (forks), בחלוקות חינמיות (airdrops) ובתגמולי סטייקינג: מי מקבל אותם, מי מחליט אם לתמוך בפיצול, ובתוך איזה זמן.
• ניהול מפתחות: מי מחזיק במפתחות, הסדרי ריבוי חתימות או MPC, פיזור גאוגרפי, התאוששות מאסון, והאם הלקוח יכול לאמת את ההחזקות על השרשרת.
• הוראות: מורשי חתימה, אימות, שעות סגירה, זכות המשמורן לסרב, והאחריות להוראות במרמה שבוצעו.
• עמלות ושעבודים: האם למשמורן יש זכות עיכבון או זכות קיזוז על נכסי הלקוח, שעלולה להפוך נכס בר־הפרדה לבטוחה לתביעות המשמורן.
• אחריות: רמת הזהירות, חריגים, תקרות, ביטוח והכיסוי שקיים בפועל (ביטוח specie או ביטוח פשיעה, גבולות, חריגים לגבי ארנקים חמים).
• משמורת משנה: האם היא מותרת, מי הם משמורני המשנה, והאם זכויות הלקוח שורדות את חדלות הפירעון של משמורן המשנה.
• דיווח: דפי חשבון, דוחות הבטחה של רואה החשבון המבקר לגבי ההפרדה, גישה לרשומות ההתאמה.
• סיום: תקופות הודעה מוקדמת, נוהל המסירה בעת הסיום, והזמן שבתוכו יש להחזיר את הנכסים.
• דין חל ופורום: משמורן שווייצרי לפי הדין השווייצרי, משמורן סינגפורי לפי הדין הסינגפורי; יש להימנע מדין שלישי שאף אחד מבתי המשפט לחדלות פירעון לא יחיל על שאלת ההפרדה.
• מצגים לגבי המעמד הרגולטורי: רישיון או חברות ב־SRO, הודעה על שינוי מעמד, וההשלכה של אובדן הרישיון.
• סודיות ומידע: מי רשאי לגשת למידע על הלקוחות, לרבות ספקי ניתוח בלוקצ׳יין וישויות קבוצתיות בחו״ל.